LED-id olid algselt liiga kallid, et neid praktilistel või igapäevastel eesmärkidel kasutada. Üle 200 dollari ühiku kohta võivad kulutused õigustada kõik, välja arvatud kõige kallimad labori- või teadusseadmed. Hilisemad arengud võimaldaksid üksikute LED-ide maksumust vähendada vaid 5 sendini ühiku kohta.
Aastatel 1962–1968 uurisid Hewlett Packardi uurimisrühmad LED-ide praktilist arendamist. Teadlaste Howard C. Bordeni, Gerald P. Pighini ja Mohamed M. Atalla juhtimisel kasutas Hewlett Packard galliumarseniidfosfiidi, et luua indikaatoriteks sobivad punased LED-id. 1969. aastal tutvustas Hewlett Packard HP mudeli 5082-7000 numbriindikaatorit – esimest intelligentset LED-ekraani, mis asendaks Nixie toru ja sai LED-ekraanide tehnoloogiliseks eelkäijaks.
Mohamed Atalla liitus hiljem Fairchild Semiconductoriga, kus ta jätkas LED-ide arendamist. Fairchildis viibides tegi Atalla oma uurimistöös läbimurde räni pinna olekute probleemi lahendamiseks. Tema pinna passiveerimise meetod sai aluseks Jean Hoerni liitpooljuhtkiipidele, mis valmistati tasapinnalise protsessi abil. Koos uuenduslike pakkimismeetoditega võimaldavad need liitpooljuhtkiibid hiljem Fairchildi optoelektroonika pioneeril Thomas Brandtil saavutada märkimisväärset tootmis- ja materjalikulude vähenemist.
Pärast paljusid iteratsioone ja täiustusi mitme aastakümne jooksul on LED-tehnoloogiast saanud toode, mis on kompaktne, ülitõhus, kauakestev ja suudab kiirata mitte ainult nähtavat valgust, vaid infrapuna- ja ultraviolettvalgust. Need väidavad kiire sisse- ja väljalülitamise eeliseid, katavad suure hulga värvimassiivide ja on erakordselt vastupidavad. See muudab need paljude rakenduste jaoks populaarseks ja mõistlikuks valikuks.
